从前，有两只长得一模一样的小狗，他们都长着两只黑色的小耳朵，豆油光滑的黄毛和雪白的小肚皮。可他们相互看不起对方，都觉得自己才是最好的'。
一天，两只小狗找来一面哈哈镜，都想看看自己是否比对方强大。
第一只小狗跑到凹镜前面，看着镜子里的自己简直不甘相信自己的眼睛。镜子里的自己比人还高，眼睛瞪得大大的，耳朵象蒲扇，嘴巴张开。哇！连它自己都吓了一跳，牙齿象一把把尖锐的匕首，真是血盆大口。这只小狗心中暗暗自喜：“看来我才是最强大的！”
另一只小狗跑到凸镜前面一看，顿时傻眼了。自己竟然只有铅笔袋大小，眼睛小的可怜。爪子只有纽扣那么大，嘴里的牙齿象米粒，尾巴细得象绒毛。它看着看着，耳朵不由自主地耷拉了下来，心理很不是滋味。
几天后，这两只小狗又相遇了。那只照凹镜的小狗趾高气扬，两只爪子交叠在背后，走路大摇大摆，还抽着雪茄烟，吐出了几个烟圈。而那只照了凸镜的小狗呢，看见“强大”的小狗时，就吓得哆哆嗦嗦，耳朵耷拉着，连走路都走不稳了。
小狗每天都会带着香喷喷的蛋糕跑到山那边，因为山那边住着狼外婆，小狗每天都会送给狼外婆一个蛋糕作为礼物。
狼外婆的眼睛看不见，狼外婆的孙子被猎人捕杀，狼外婆不知道自己的孙子已经死了，它一直认为小狗是它的孙子，而小狗也很喜欢狼外婆。
小狗和狼长的很像，所以狼外婆一直都没有察觉出来，小狗像往常一样坐在火炉边取暖，狼外婆说：“快过来，我的好孙子。”
小狗跑到狼外婆的怀里，狼外婆拿出了一份礼物送给自己的孙子，并说：“小狗，生日快乐！”
小狗惊讶的看着狼外婆，小狗惊慌的说：“我是小狼啊外婆。”
狼奶奶笑着说：“你是小狗，其实我早就知道你不是我的孙子了，我虽然眼睛看不见，但是鼻子很灵敏，你身上的气味和我们狼身上的不一样。”
小狗伤心的.说：“那你不要我了对么？”
狼外婆温暖的抱着小狗说：“你永远都是我的孙子。”
小狗度过了一个最幸福的生日！