第一次，兔子骄傲自大，输给了小乌龟。后来，又举行了一次比赛。这回，兔子还会在睡觉吗？
比赛现场。兔子：“乌龟，这次比赛你有信心赢我吗？”乌龟：“那时当然的了，我会这明我比你强的。”老虎：“好了，请大家各就各位，预备，开始！”只听老虎裁判一声令下，兔子飞快往前跑，谁知道比赛路线中有两条路，一段时石子路，这段路比赛规定的路线；另一边是平地，可以抄近路到达终点。兔子想了想：“抄近路吧！这样我就能得第一了，不过，我会违反比赛规则。算了，又没人看见。”然后，从平路快速跑向终点，就在这时，一位过路的小猴子看见了。小乌龟也来到了两条路这里，他毫不犹豫的选择了石子路，这一切都被小猴子看见了。
终点。兔子：“太好了！我是第一名，我赢了！耶！”乌龟：“我输了，555”老虎：“我宣布兔子胜利！”
“不对，是乌龟胜利，刚才我看到兔子抄近路，它违反了比赛规则。事情是这样的..............“小猴子把它看见的都告诉老虎裁判。“真的是这样吗？小兔子。”老虎问。兔子小声说：“是的，对不起老虎裁判。我......我不该这样，我很抱歉，以后我会改的。”老虎：”没关系，这回就是乌龟胜利了，小兔子，要改掉这个坏毛病哦。“
”没问题，我会改的。“小兔子真诚地说。从此以后，小兔子变成了一个诚实守信的乖宝宝了。
兔子在上次的比赛因贪睡而输给了乌龟，从那时起，它一直受到乌龟们的嘲笑和同伴们的白眼；而乌龟却步步高升，很快便当上了动物市市长，整天花天酒地，寻欢作乐。兔子一来决定洗刷自己的耻辱，二来对乌龟的生活作风很不满，便向乌龟发出了再次挑战……
明天便是比赛的日子了，兔子一边喝着茶，一边坐在椅子上看报纸。突然，门外响起了汽车的`喇叭声。“奇怪呀！我的朋友可没一个有汽车，而且又怎么晚了，会是谁呢？”兔子道，门“咚咚咚，咚咚咚“地响了起来，兔子打开门一看，原来是乌龟。乌龟一改往日对兔子冷嘲热讽的态度，笑眯眯地说着客套话，边说还边伸长脖子向屋子里张望了一下，见没有别人才走了进来。然后，乌龟鬼鬼祟祟地向门外张望，一边把门关好，这才对兔子说”老兄，我上次赢了，全凭您成全，其实您才是真正的冠军，这次也一样。不过要是您明天比赛时再睡一觉，这钱就归您了，怎么样？”说着，乌龟拿出一张1万美元的支票，在兔子眼前晃来晃去。兔子不动声色，好像在自己眼前的只是一张费纸而已。乌龟见了，忙说“事成之后我再送来一张，反正我有的是钱。”兔子迟疑了一会儿，接下了支票。乌龟见了，得意地哼着歌，钻进了门外的“奔驰”——动物市最豪华的车，“嘟”地一声便走了。兔子思索了一会儿，放好支票，倒头便睡。
第二天，乌龟和兔子站在起跑线上，作好了准备。“砰”，枪声终于响起了，兔子撒腿就跑，一下子便把乌龟甩在了后面。
乌龟吃力地爬着，爬过了好几个山头，仍不见兔子的踪影，不由暗暗着急起来，兔子会在树荫下睡觉吗？但为了获胜，它不顾疲倦，使劲地爬着，在离终点不远的树荫下终于发现了睡的正香的兔子，不由暗暗欢喜。于是它憋足了劲，慌忙爬过了终点。当乌龟登上领奖台时，兔子似乎才刚刚醒。乌龟着才松了一口气，美滋滋地闭着眼睛想着可能获得的奖品：一只大奖杯或者一枚奖章，或者……
忽然，一件冰凉的东西落在乌龟的手腕上，睁眼看时，却是一副手铐，可把乌龟吓出了一身冷汗。站在乌龟身边的黑熊警长掏出一张支票严肃地对乌龟说“你因贪污受贿被捕了。”乌龟还想狡辨，可它一扭头，发现兔子正匆匆的走向领奖台。原来兔子先跑到终点，然后再去树荫下睡觉的。乌龟不由得一下子瘫倒在地上……