小木偶得到所有的表情后，蹦蹦跳跳地朝家走去，刚好把四处寻找小木偶的老木匠碰了个正着。老木匠定睛一看，是小木偶！老木匠欣喜地抱住小木偶，不知是哭是笑。过了好一会儿，老木匠才控制好情绪，静下来问：“我的孩子，你去哪儿啦？”
小木偶也发现撞到的是自己的父亲老木匠，也非常惊奇。正要回答老木匠的问题，老木匠又问：“孩子，你不是只会笑吗？怎么你有其他表情了？”小木偶便把自己的经历添油加醋地讲了一遍。老木匠听说小木偶的书包被骗走了，很是气愤，还含有一丝自责：要是我把所有的表情都给小木偶就好了。
第二天，父子俩早早地起了床，马不停蹄地向派出所走去。他们去干嘛？还记得小木偶的书包被骗走吗？对！他们就是去拿回小木偶的书包的。
熊警官听了不得不承认自己把书包判错了，三人立刻动身，去寻找小红狐的家。
半小时后，一行人终于找到了小红狐的家。小木偶踮起脚，拼命地往里边瞧。他听到小红狐在自言自语：“那个木偶真讨厌，还把自己名字写在上面，害得我刮了一夜的名字也没有刮掉。哈欠，呼呼呼……”
“看来小红狐睡着了，这是抓捕他的最好时间。”熊警官握着拳头说。
熊警官一个箭步向小红狐走去，小木偶则高兴的拿起自己的书包。老木匠也走进来了，见小红狐被能警官追到自己面前来了。老木匠一向讨厌骗人的人，所以故意伸出一条腿，小红狐没看见，被摔了个狗啃泥。
小红狐被逮捕了，熊警官想把小红狐给老木匠处理，老木匠却摆摆手说：“他还是一个孩子，不太懂事，只要他以后不为非作歹，就不会再闹事情了，把他放了吧！”
果然，把小红狐放了以后，小红狐痛改前非，成了一个安分守己的居民。
小木偶的书包拿回来后，不仅和许多小动物结成了朋友，还努力劝说小红狐和他一起去上学呢！
许多年后，老木匠病倒了，可是小木偶一直伴在他的身旁。老木匠常说：“我虽然只有一个小木偶，但他给了我无限的快乐！”
自从蓝鼻子小女巫给了小木偶各种表情之后，小木偶就会哭，会哭，会生气，会着急，也会向别人表示同情和关心了。
小木偶在大山里走，边走边想：小红狐拿了我的红背包，我一定要把它拿回来。突然他听到了一种声音，他跑去一看，原来是小红狐掉到泥沙坑里了，正在往下沉。小木偶本来不想去救小红狐，因为小红狐曾经抢走了自己的红背包，但是小红狐马上就要沉下去了，小木偶的心软了，正想跳下去的时候，突然想到了自己虽然是木偶，体重比较轻，但是一踩上，因为泥沙太松软，说不定也会沉下去的;就算不沉下去，小红狐那么重也拉不起来呀。突然他灵机一动，从口袋里拿出绳子，一端勾在树上，一端给了小红狐，让他爬上来。小红狐爬上来之后，就对小木偶说了声对不起，并把红背包还给了小木偶，还带他去找熊警官，跟他说明白。
他们来到警局，看见熊警官正坐在椅子上看报纸。突然，一只狼拿了一把刀向熊警官刺去。在千钧一发的时刻，小木偶为熊警官挡了一刀。狼落荒而逃。小木偶是木头做的，所以，这一刀，对小木偶的身体没有造成伤害。熊警官回过头发现小木偶为自己挡了一刀，很感动。小红狐上前把红背包真相告诉了熊警官。熊警官了解了事情的真相后，见自己错怪了小木偶，郑重其事向他道了歉。
之后，他们三个就成了好朋友。