话说这次游行大典结束后，皇帝甚是后悔，他披上衣服后，宣来这两个骗子。
两个骗子知道了自己奸计被皇帝识破了，提出再给皇帝做衣服，皇帝听了转怒为喜，两个骗子高兴地说：“亲爱的陛下，我们所做的都是奇特的衣服，这次我们给您织一件透明的衣服，这件衣服只有您和不忠于您的人能看到。”皇帝听了非常高兴，命令两个骗子两天之后给做出来。
两天后，两个骗子拿着刚做好的新衣服出来。那衣服美丽的根本就无法形容：色彩艳丽、花边新奇，再加上五彩的钻石。很多大臣都被这美丽的衣服惊呆了，可是谁都没有说出来。皇帝故意问：“各位爱卿，你们看看朕的新衣服好看吗？”大臣们只好说：“陛下，您什么都没穿啊！”皇帝非常满意，他准备再举办一次游行大典，看看百姓对他忠诚吗？
游行大典在第二天举行，皇帝穿着这美丽的衣服在大街上走着，可谁也没说出真话。“爸爸，您看呀！皇帝穿着的衣服多漂亮啊！”小孩大声惊呼。小孩的爸爸急忙捂住她的嘴。
哎！幸好皇帝没听见，要不然他的小命可就保不住了。
三年后，这两个骗子终于被抓到了。当皇帝问你们为什么要骗我时。这两个骗子傲慢的说：“我只是想帮陛下看出谁是愚蠢的。”有一个骗子说：“如果陛下您让我俩管理国家大事，我可保你国家安宁。”这位皇帝想了想说：“我三年前刚杀了我两位大臣，那就由你俩来接任他俩的职位吧！”许多大臣都不让皇帝这样做，可是这个愚蠢的皇帝把这些反对的大臣都给杀了。
这个国家慢慢就走向了腐败。十年后，说皇帝没有穿衣服的小男孩也慢慢长大。他看见老百姓当了奴隶后被活活累死，心里非常难受。于是，许多老百姓在他的领导下发动了起义。一年后，这个小男孩的军队占领了这个国家的首都，杀死那两个骗子，那个愚蠢的皇帝被迫退位。这个国家灭亡了。
这个小男孩当上了皇帝，他宁记那个愚蠢皇帝的下场。他告诉他的子孙千万不要学这个愚蠢的皇帝。
游行结束后，皇帝知道自己设那两个所谓的织工给耍了，于是，他直接杀死了所有这个国家的人在这里的人，那个国家不愿意啊。开始反击。
可愚蠢的皇帝并没有感到危险的气息，继续每天在更衣室里，继续每一点钟换一身新的衣服，继续谁也不关心。
由于那个国家并不很强大，所以，敌人很快被打败了，还抓了几个人，皇帝也是直接杀掉。
这时，一位中国人看不下去了，他决定帮助这个小国家，他在这个小国收了三十名徒弟，教他们中华武术，三个月过去了，这三十个人都非常历害，像屠手撕鬼子，从一百米高空跳下一点事没有。他们这么厉害的原因，因为那个中国人是浑元形意太极门学门马保国。
马保国带着三十个徒弟和三千兵去他那个皇帝，他直接一个左正瞪，一个右边腿，一个左刺拳，那穿铁的两百斤骑士就死了。这样，他们最后在更衣室杀死了皇帝，杀之前，马保国说：“你耗子尾计，好好去死，年轻人不讲武德”
有志者，事竟成，破釜沉舟，百二秦关终属楚；苦心人，天不负，卧薪尝胆，三千越甲可吞吴。
皇帝在大街上裸体游行的这件事被嘲笑后，皇帝非常生气，当场宣布：“谁说坏话，立刻杀！”结果只要刚才嘲笑皇帝的人，都被就地处死了。皇帝回宫后，立刻把那两个骗子召来，让他们在给自己做上几件这种神奇的衣服，皇帝照样还赐给了那两个骗子上好的生丝和大量的金子，从此，皇帝不再穿别的衣服，天天穿着那传说中神奇的衣服在大街上游行。有一次，他与爱妃一起喝酒，不小心把就洒到了衣服上，他叫道:“哎呀！把胸膛弄脏了。”
有一次，皇帝上街游行，皇帝为了炫耀，经过了很多条街道，说笑的老百姓也多，皇帝竟杀了一千多人。有一个老大臣为了改变这种状况，想了一个办法，对皇帝说：“您向来都喜欢漂亮的新衣服，咱们再做一套新的吧！”可是皇帝非但不听老大臣的劝告，还把他关进了监狱。终于到了那一天，皇帝要杀老百姓时，大家一起扑上去打皇帝，士兵和大臣也占到了老百姓的那一边，皇帝最终还是支持不住了，身子一倾，整个人像一块儿大石头落地了一样趴在地上一动不动了。