近年来，财务共享是一个备受企业界瞩目的财务管理模式，企业期盼通过财务共享中心的构建加强管控、规范业务流程、整合财务资源、强化战略支持、降成本增效率，进而推动企业转型。然而，很多早期试水财务共享中心的企业发现，被寄予了诸多美好愿景的财务共享中心却是“理想很丰满，现实很骨感”。有的大型集团企业建立了财务共享中心之后，尽管有好几百人集中处理各种单据，却依然忙不过来，甚至人员和成本不但没减反而增加了；费时费力做出来的报表，对企业的规划、决策、控制、评价以及价值创造方面的作用依然不大……究竟是什么原因造成财务共享中心难以达到预期目标？
作者：李彤屈涛（作者单位：元年科技股份有限公司）
一、“互联网＋”时代传统财务共享难以为继
在“互联网+”时代，传统企业通过线上线下数据的整合，可以提高整体供应链运营的效率。这种变革不仅仅是把前端销售、物流线上化，更要考虑把后端的财务、采购、内部资源配置与前端的新型商业模式进行匹配。如果前端已经应用了线上线下融合的新思想，但财务、采购支撑体系、财务共享中心等后端还是以拿到发票后的事后管理为核心的处理模式，显然不能匹配前端快速响应的要求。“互联网+”模式下对后台支撑管理的要求无外乎三点：财务组织扁平化、流程简化、数据体系化。显然，这三点要求在传统财务共享管理模式下难以实现。这是因为：
一是传统财务管理的组织模式一般是分层级的，有总部、大区、各业务单元，组织层级较多。
二是传统财务管理模式由于财务流程与交易相脱节，导致很多冗余的流程环节。
三是传统数据支撑体系存在以下一些问题：erp系统为流程操作服务，不是为管理服务；财务数据以事后记录为主；记账以发票内容为主体，财务数据与业务实质脱离等。
二、智能财务共享的核心价值
笔者认为，智能财务共享是实现财务组织扁平化、流程简化、数据体系化的有效路径。与传统财务共享相比，智能财务共享的核心价值有四点：
一是重构传统财务处理流程。通过构建内外部融合的交易平台，实现流程自动化，消除繁琐、低效、冗长、不增值的财务环节。
二是实现财务组织扁平化。组织扁平化是指通过减少企业的管理层级、压缩职能部门和机构、裁减冗员，从而提高管理效率。而在智能财务共享服务中心模式下，那些共性的、重复的、标准化的会计核算等业务被集中在财务共享中心进行统一、自动化的处理，在简化审批流程、提升效率的同时，也实现了财务组织的扁平化发展。
三是实现企业交易端的信息完全透明化。将日常采购和支出的业务活动置于财务共享中心的支撑和管控之下，让财务人员的视野延伸至业务的全流程，进而理解每一笔账背后的业务逻辑，还原一本“最真实的账”；让业务人员懂得他们的每项工作都会对财务产生结果；让管理者心中有一本“明白账”；真正实现业务与财务的深度融合。
四是为管理会计更好地发挥规划、预测、决策、控制、评价等功能提供了大量真实、可靠的信息，进而让分析更精准、管理更高效。
三、智能财务共享平台的构建
构建智能财务共享平台需要做好以下两方面的工作：一方面，要把外部的供应商、客户、分销商、经销商、工商、税务等都纳入平台，打通和连接内外，让财务管理回归企业运营的本质；另一方面，要把内部的人财物等资源配置管理起来，通过虚拟内部交易进行资源获取、资源配置、商品交易这样一个完整的内部价值链条，借助“互联网+”实现以电子交易票据为媒介的业务流（借助信息化实现所有业务环节的业务信息全流通）、票据流（伴随业务环节，产生多种业务票据，作为交易的原始凭证）、信息流（打通业务链各环节，借助互联网构建无边界信息平台）的“三流合一”，搭建起一个开放的后端支撑平台，也称之为互联网运营支撑平台模式下的财务共享平台。
在智能财务共享平台的前端，通过建立企业内部商城的模式，把企业外部的标准供应商纳入体系，也可以把商旅服务商、供应商纳入体系，还可以把内部存量的房产设备等作为商品到这个平台上。
在智能财务共享平台上，所有业务部门不管是使用外部采购还是内部资源配置，均遵照此流程：业务人员申请——管理者审批——定单推送至供应商和电商平台——记账、对账、结算自动化。
笔者认为，智能财务共享平台的构建给企业带来三大管理价值：
一是建立横向联通、纵向贯穿的扁平化组织模式。原来以管控为核心的平台变成了以服务为核心，在这个平台上，通过建立商城体系，可以让业务单元直接在平台上进行商品的申请采购、比价采购，而不需要再做层层申报，进而实现组织扁平化。
二是在交易闭环中实时获取各类管理数据。平台中的实时交易信息、管理口径信息、会计口径的数据等，可以帮助管理者回答为了战略决策、不同产品不同项目投入了多少资源、由哪些部门投入的、从外部和内部分别获取了什么样的商品和服务等问题。
三是打造智能财务核算引擎，实现会计核算自动化。智能财务共享平台把管理的重心延伸到交易端，交易和发票数据都在系统中，可以做到会计核算过程自动化，同时通过消费在线化，实现交易前端的管控。
四、借助新技术实现财务共享业务处理的自动化和智能化
随着电子发票、移动应用、电商平台、云计算、人工智能等新技术的应用，数据采集前端化、核算处理自动化、财务档案无纸化、会计职能服务化、会计核算智能化成为可能，这为财务共享中心的转型提供了技术条件。而语音识别、图像识别、智能会计引擎以及基于自然语言的流程、预算、标准控制引擎等智能化技术的应用，让财务共享平台系统变得越来越“聪明”。
那么，如何借助新技术实现财务共享业务处理的自动化和智能化？笔者以费用管理业务为例，介绍两项智能化的具体应用。
关键词：行政管理信息化财务信息建设网络技术
一、前言
随着网络和计算机技术的发展以及我国财政体制改革的推进，在电子政务发展的要求下，各级行政事业单位的信息化建设成为了加强财政资金管理的有效途径，实现财务管理的信息化能够为各级领导的决策奠定重要的基础。
（一）财务管理信息化的内涵
财务信息化管理是以计算机的系统应用为主要内容，全面结合网络的现代化技术来实现财务管理的规范和运营。使财务的计算、分析、汇总、统筹更加方便，快捷。
（二）财务管理信息化的特征
财务信息化管理主要涉及以下几个特征：第一，在计算机信息化发展的同时，财务管理模式也随之相应的发展起来，财务信息在对接过程中需要与对应的模式进行系统联合，方能完成财务的划分与准确预算，通过网络服务端进行单位及企业间的业务交换，但前提是平台之外的业务交换，呈现出最新的业务信息终端。第二，就是资源共享，下级单位可以通过网络客户端进行资源共享，其中共享的资源包括各种软件，硬件，这样做的最大好处就是节省了资源的投入，同时又可以完成无障碍的跨区操作。第三，就是对财务的各种数据进行汇总扫描分析，理清账单，完成年度总结性核查。
二、财务管理信息化系统硬件分析
在一个通过网络服务端进行管理的系统中，财务信息管理系统的技术管理模式一般有四项。主要为：文件服务器模式（F/S）；主机系统模式（HOST）；客户机/服务器模式（C/S）和浏览器/服务器模式这四项。
（一）文件服务器管理模式
文件服务器管理运营模式的建设结构的使用理论主要来自于Paradox数据库的财务管理软件，这种软件的最大特点就是可以根据不同要求的设置，对外来用户进行安全阻止，这是为了迎合财务系统对自身安全性的需要，把安全工作做到位，使信息的处理顺利、简单、快捷、安全。在财务管理系统用户使用的数量超过一定限度时（一般是10个），系统的工作性能就自动下降，这时候就意味着管理系统服务端的运营出现非常规的工作状态，应当给以适当的调整。
（二）主机系统结构
关于主机系统的内部控制操作，专业部门级的高层网络以主机直接控制为主，使用主机连接终端计算机，在此基础上发出字符及数据，下级用户可以通过链接与主机相符合的应用，发出程序申请数据传输信号，通过申请后在主机系统操作下与主机共享内部数据资源，所以此时的主机就成为了业务部门进行信息化有效安全操控的重要手段。
（三）客户机/服务器结构
在企业信息化处理的系统运行中常用客户机进行信息的处理，客户机的服务器以WindowsNT4.0/5.0NetWare3.1及以上版本LANManager和OS/2V3.1为主，在客户机服务器的结构中，客户端可以被看做是一台系统机器，或者是一台工作处理器，运行系统多以DOS或Windows3.x/95/98系统为主，这样的系统工作业务常由客户机和终端服务器共同完成，产生的直接效果就是反应速度加快，系统工作性能良好无障碍，但同时也使得该服务系统的环境遭遇窘况。
三、制定财务管理信息化建设步骤
（一）制定总体规划
行政事业要逐步实现财务系统管理性能的现代化运营模式。就要制定合理有效的总体规划，结合年度计划的操作性流程，帮助整个管理目标任务的高度配合，顺利完成财务信息化建设。目标和年度计划的制定可以指导工作的方向，避免盲目和计划的紊乱，明确每一步的具体完成内容，保证各阶段的有效对接及各部门的协调跟进，进而保证信息化财务系统有效顺利开展。
（二）准备基础信息
我国的行政事业财务管理在国家有关政策的实施当中，规范，高效地配合着行政管理工作，这其中少不了基础信息的准备程序，搜集基础信息的流程主要通过，首先对信息进行简单的分类、归置，在分过之后对不同的业务内容建立相应的数据库进行系统综合，接下来是在建立的数据库的基础上进行信息的分类，对比，在不同的阶段建立相应的支持平台，直至完整准确地接受信息传输。最后的内容是对内部的信息处理平台进行优化，保证其后期的服务性更加长久高效，这整个实施过程需要财务信息管理者的业务操作熟练，精通，及时处理每一过程的状况和难题，对计算机网络熟悉。在长期的对其操作的过程中加以思考分析，以国外先进的科学技术为指导，及时作出漏斗的修补处理，保证行政财务系统的运营正常、快捷以及安全。
四、结束语
一个完整的行政财务信息网络服务系统的建立还应包括良好的网络平台的设置、有效的分布实施的计划，只有在主机配置的网络服务终端的配合下，加以优质的专业网络信息系统工作者，并经常参加网络技术的研讨会议，关注国外有关网络建设的即时信息，更有效地进行行政事业单位财务的安全有效运营。国家继续重视新型技术人才的培养，鼓励网络信息技术创新，多方位引进优质高端网络技术的人才，是财务信息管理的有力保障。我国的信息化水平还不高，应长期坚持行政事业单位财务管理的先进化及高端化。
参考文献
[1]梅华.浅析行政事业单位财务管理信息化[J].现代经济信息；2011年2期
[2]马殷春.信息化视角下对行政事业单位财务管理问题的探讨[J].经济师；2012年1期
[3]曾方平.对当前行政事业单位财务管理的几点探讨[J].商业文化（上半月）；2012年1期
私人银行“舶来”中国
私人银行业务起源于16世纪的瑞士日内瓦，在欧洲已有数百年的历史。私人银行业务是金融机构向财富金字塔的塔尖客户提供的个性化、综合，业务附加值高，品牌影响力强，一向被誉为“皇冠上的明珠”。在近三四百年的发展历程中，这一曾经只为少数欧洲皇室、贵族、高官及富豪管理财富，有着浓郁神秘感的金融业务，如今已经发展成为海内外众多金融机构和高端客户广泛参与的现代私人银行。在此次国际金融危机中，私人银行业务更以其较低的资本消耗和风险暴露、稳定的收入来源受到欧美金融机构、高端财富群体的普遍青睐。
瑞信最新的《全球财富报告》显示，中国已经成为仅次于美国及日本的全球第三大财富来源地，并领先欧洲最富裕的国家――法国。过去10年，中国强劲的经济增长已推动大部分亚太国家和地区的平均家庭财富迅速扩张，最高达全球平均增长率的10倍。大量外资私人银行纷纷涌入，争抢这块巨大的蛋糕。
自2007年始，国内一些主要的中资商业银行借鉴国外同业的经验，结合自身实际情况，探索创新了多种不同的私人银行经营发展模式，经过短短几年的艰辛努力，终使私人银行这一“舶来品”在中国生根发芽、茁壮成长。换言之，为了满足高端客户对个性化、综合化、私密化的产品与服务需求，私人银行业务在中国本土应运而生。“十二五”规划提出全面建设小康社会，从“国富”到“民富”，决定了金融要向个人金融方向发展，为经济转型为私人银行的发展创造了一个重要的战略机遇期。作为财富管理的高端业务，私人银行也势必成为商业银行加快转型的重要突破口。
发展犹如雨后春笋
2006年以来，随着主要国有商业银行改制、上市取得重要进展以及银行业的全面开放，面对外资银行对国内市场中高端客户的激烈争夺，为了留住、吸引更多的高端客户，各金融机构纷纷涉足私人银行业务。自2007年中国银行率先在国内开展私人银行业务开始，私人银行业务在中国发展方兴未艾。从外资金融机构到国内金融机构，从大型国有控股商业银行到股份制商业银行、从城市商业银行到农村信用合作社，各类金融机构都在争先恐后地进入这一市场。虽然在探索的过程中，一直是挑剔大于褒奖，且难逃多种制约和限制，更不乏探索者无奈离去的背影。但是，私人银行的发展却如雨后春笋，层出不穷。
为进一步增进银行业金融机构之间的私人银行业务交流合作，由中国银行业协会牵头协调，私人银行业务发展较快的工、农、中、建、交、招和中国民生银行等7家银行共同倡议并发起建立了中国银行业私人银行联席会议，通过成员单位间的有效联动，汇聚各行资源优势，致力创新驱动，规范行业发展，防范行业风险，促进合作共赢。
市场前景广阔
由招商银行和全球知名咨询公司贝恩管理顾问公司联合的《2011中国私人财富报告》（以下简称《报告》）得出结论：中国个人可投资资产总体规模快速增长。2010年中国个人可投资资产达到62万亿元人民币，比2009年增长19%。2010年，中国资产超千万的高净值人群达到了约50万人的规模，比2009年增长22%；高净值人群持有的个人可投资资产规模达到15万亿元人民币。预计2011年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投资资产总体规模将达到约72万亿元人民币，同比增长16%；中国高净值人群将达到59万人左右，同比增长16%；高净值人群持有的个人可投资资产规模将达到约18万亿元人民币，同比增长18%。
在可供投资收入不断大幅增长的同时，中国高净值人士的财富目标、资产配置以及增值服务的需求越来越多元化。除了继续注重财富积累和高品质生活之外，财富安全、财富传承和子女教育等也都成为了高净值人群的主要关注目标。资产配置方面，该人群对银行理财产品及其他类别投资产品的需求也有所增加，包括私募股权、信托、阳光私募等新兴的投资热点；增值服务方面，高净值人士根据自身事业、家庭和生活品质需求对医疗健康、子女教育、社交平台等提出需求。可见，高净值客户的需求已然从单纯的“产品推介”转向全方位、多角度的“综合打理”。
有资料显示，截至2010年年底，已经有16家外资银行机构在中国开展私人银行业务，其中包括汇丰银行、花旗银行、JP摩根、瑞银集团、渣打银行、东亚银行和法兴银行等。中国银监会统计，目前在中国私人银行市场上，有113家本土银行机构提供财富管理服务。中国银行业在个人财富管理领域的资产规模，已从2005年末的2000亿元人民币，猛增至2010年末的1.7万亿元人民币。
各家金融机构之所以如此青睐私人银行业务，其根本原因在于，中国已成为全球最大和最具潜力的私人银行市场，这一市场蕴藏着巨大的甚至是无限的商机。《欧洲货币》作出的判断是：中国成为全球规模最大和最有利可图的财富管理服务和产品市场之一，中国的私人银行和财富管理行业将拥有一个非常广阔、富有活力的市场。
因此，随着中国私人银行业的蓬勃发展，越来越多的高净值人群倾向于选择专业财富管理机构进行财富管理，且对私人银行尤其是中资私人银行的认知大幅提升。换言之，越来越多高净值人士由自己操作转为选择专业财富管理机构进行理财，从而接触更丰富的产品，享受增值服务。表明中国私人银行业潜力巨大，前景看好。
推动商业银行转型
当前，国内私人银行的发展正在步入关键阶段，并且成为国内商业银行业务拓展和转型的新方向。
首先，经济转型为私人银行的发展创造了一个重要的战略机遇期。“十二五”规划提出全面建设小康社会，从“国富”到“民富”，决定了金融要向个人金融方向发展，这不仅仅是为了应对金融脱媒、应对越来越强的资本约束以及日趋激烈的竞争，更是银行适应经济转型的必然结果。财富管理是未来商业银行顺利实现全面转型，提升综合服务能力和整体竞争能力的重要手段。作为财富管理的高端业务，私人银行也正在努力成为商业银行加快转型的重要突破口。私人银行业务也逐步成为体现商业银行综合竞争能力的顶级业务，其业务创新发展水平，已成为商业银行转型能力的“风向标”。
其次，从初期“圈地”到“精耕细作”，私人银行发展开始走向深化。应当说，之前商业银行发展私人银行业务，更多的是依赖原有的客户基础，圈占高端客户，扩大市场规模，私人银行的主要服务大多还停留在“销售产品+增值服务”的阶段。但从近一年多的发展情况看，这种状况已经开始有所改观。在前期客户和经验积累的基础上，商业银行的私人银行业务无论是服务内容和服务手段都在向多样化转变，并初步形成了特色。
第三，在供需双方的推动下，私人银行行业格局将进入全新的阶段。商业银行纷纷开展私人银行业务，源起高端理财正成为当仁不让的二次转型的重点之一。然而，全社会流动性的富裕使得除银行外的其他金融机构也纷纷涉足这一市场。券商、第三方独立理财机构、信托公司和基金公司等金融机构亦相继开发出为高端客户理财的专属服务，定位各异。再加上有深厚底蕴和经营经验的外资私人银行的压力，当前整个高端理财市场的竞争已经升级。一方面，高净值客户对私人银行业理解更加深刻，需求更加复杂；另一方面，各类财富管理机构也客观地为中资私人银行提供了更加多元化的产品和服务。私人银行业正在供需双方的推动下快速发展，行业格局进入全新的阶段。
第四，把握住了机会窗口期。面临新的不断升级的竞争，中资私人银行近年来大力投入资金和资源进行品牌建设，通过私人银行中心建设、广告投入、组织高端聚会和活动等方式进行广泛宣传，高净值人士对中资私人银行品牌认知有较大提升。工商银行和招商银行的私人银行已经于去年率先实现了盈利，比国外同业普遍认为的需要五年时间盈利的预期早了两年。目前已利用财富管理机构进行理财的大多数高净值客户都正在使用中资私人银行，且过半客户将其列为主要使用的财富管理机构。在未来的财富管理机构选择上，中资银行吸引的高净值客户资金占比呈现增加的趋势。因此，短期内，中资银行在一定程度上占领了境内高端财富管理市场并稳固市场地位，已经把握住了机会窗口期。
此外，有统计表明，私人银行业务已经成为现代国际银行业发展最快的业务之一。美国的私人银行业务过去几年的平均利润率高达35%，年平均盈利增长率在12%到15%。在国际私人银行领域，私人银行客户带来的利润能够达到银行普通零售银行业务的10倍左右，资产管理的规模效益不容置疑。
发展亟须质的突破
总体来说，私人银行业务在国内还是新鲜事物，在发展的过程中也暴露出一系列问题，比如，私人银行业务范围定义尚未明确或统一；私人银行业务的盈利模式和利润增长点尚未明晰；私人银行部门的内部组织架构和设置还亟待完善；私人银行的产品和服务开发还需深化；私人银行品牌如何打造还需探索等。简言之，中资私人银行的现状看上去并不是那么“美”。随着中国高净值人士投资多元化需求的增加，境外资产规模在逐步扩大，高净值客户当前境外资产配置方面仍以外资银行为主。因为外资银行全球网点覆盖和在境外市场的经验、为超高净值客户提供定制化服务和资产全球配置服务的专业性，是短期内中资财富管理机构难以比拟和超越的。因此，“一家机构为主、保留多家参考”的财富管理模式未来将成为主流。
私人银行业务也远远不仅仅是简单理财中心。作为国际主流商业银行的战略核心业务之一，私人银行业务站在客户个人的立场上为其设计整体的解决方案，其服务理念与其他金融服务截然不同，其服务的广度和深度却比贵宾理财要丰富得多。中国富豪对财富管理过程有着强烈的自主控制意愿，而且往往期望能在低风险的前提下获得高收益。同时，客户的需求是千差万别的，这给私人银行服务带来了更多挑战。
在西方国家，私人银行服务的首要目标是帮助客户实现财富保值。在中国，由于客户多为第一代或者第二代富人，他们的首要目标是赚更多的钱，让自己的财富增值。所以中国私人银行服务肩负着三重使命：首先是帮助客户财富保值，确保跑赢CPI；其次是帮助客户赚更多的钱，实现财富增值；最后是帮助客户实现高品质生活。如何解决这些问题？是完全照搬西方私人银行的发展模式，还是建立适合中国国情和中国商业银行自身特点的私人银行业务发展模式，成为摆在国内银行决策者和私人银行经营者面前的现实课题。这就表明，与国外成熟的私人银行相比，国内私人银行发展的道路还十分漫长。在经历了初期的快速成长之后，如何从长远着手，探索建立一个适合自身发展的私人银行管理模式，为私人银行的稳步健康发展奠定一个良好的基础，这既是私人银行目前发展面临的“瓶颈”，也是私人银行今后要取得突破性发展的关键。
现阶段，中国私人银行主要采取两种组织结构。一是有些银行将私人银行划归在零售银行业务之下，把高端零售银行客户的业务交给私人银行做，借助原有资源，稳健发展；二是实行私人银行的事业部制或相对独立的准事业部模式，即私人银行的人、财、物包括业务，相对独立，希望以体系建设去获取客户，最终实现业务的增长和利润的贡献。从目前的运转情况看，各有千秋。但从总体看，不论哪种模式，由于私人银行始终仍处于商业银行体系下运作，不仅受到监管政策的很多限制，而且在银行内部也面临着体制障碍以及利益分配、资源配置等多重制约，不乏纷扰和挫折。也就是说，目前国内私人银行业务发展的瓶颈表现为国内私人银行业务的经营模式不明确，国际成熟市场私人银行业务的事业部机制在国内存在“水土不服”的现象。怎样解决内部的利益分配与资源配置问题以便形成发展合力？怎样建立健全私人银行业务风险管控？怎样提高私人银行的盈利能力？应当说私人银行发展模式远未成熟，还需要进一步的探索和磨合。
要实现中国私人银行业务的整体发展，首先要加强私人银行业务产品的研究和开发，满足客户多元化需求。一是改进现有服务品种，完善功能，使其适应市场竞争的需要。譬如对已有的私人银行业务品种、功能进行整合、完善，使银行卡具备多种业务功能。二是不断推陈出新，开发新的金融产品。在研究竞争对手以及国际知名银行的私人银行业务产品类型的基础上，结合实际情况，开发有潜力的产品，并且在开发的过程中重视打造品牌。
开创新型的财政科技投入模式，就必须实现政府、企业、金融体系、第三部门(非营利部门)在市场资源配置基础上的科技投入合理分工和协调配合，财政科技投入发挥引导和杠杆作用，充分调动金融资本和企业资本参与科技活动的创新性，放大政府投入的作用。发展科技金融是创新资金供给的重要方式和渠道，能使财政科技投入方式和资金来源渠道多元化，能有效引导企业、社会投入，发挥财政资金“四两拨千斤”作用和“乘数”效应，推动广西自主创新能力的提高。因此，本文提出构建科技金融平台框架的设想，将科技金融植入财政科技投入模式，建设多元化、多层次、多渠道的财政科技投入模式和融资渠道，并从信息资源获取、监管体系构建、绩效评价考核等方面加以辅助和完善，形成科学合理、完善健全的科技金融体系。该科技金融平台框架由四个相对独立而又具有内在联系的平台构成。财政通过融资扶助平台为企业进行资金融通，满足企业融资需求;在融资过程、资金使用、项目建设过程中，通过监管平台对其进行统一的监督管理;项目完成后，通过评价考核平台对资金及项目管理进行绩效考评，并将考评结果反馈，作为科技、财政部门今后确定立项、选择承担单位、确定预算、改进管理的重要依据。信息服务平台服务于整个科技金融运作过程，不断整合基础数据资源，为各环节、各部门提供全方位的信息化管理。(一)融资扶助平台政府投入在融资扶助平台中主要起引导作用和杠杆作用，以财政科技投入作为杠杆资金，撬动其他资本流入科技金融领域，增加资金供给方式，拓宽资金供给渠道。区政府应建立与政策性银行、商业银行的合作机制，重点培育创业风险投资、政策性科技担保和政策性科技保险。1．创业风险投资创业风险投资是高新技术企业成长初期(种子期、初创期)和中期(扩张期)阶段最重要的外部融资途径。区政府应成立区级创业风险投资引导基金，在资金来源上，为充分利用和发挥政策性金融机构的融资优势，除自治区财政投入外，还应加入开发银行开发性金融资金投入(主要为专项选择权贷款)。在运行模式的选择上，可根据市场制度和机制的完善程度，依次选择以下三种模式:(1)补偿基金加股权投资的模式，即将创业风险投资引导基金分成两部分，以一部分基金吸引部分社会资金共同投资或组建一家创业投资公司，另一部分作为创业投资公司用以向银行申请贷款的补偿基金。(2)引导基金加担保机构的模式，即引进担保机构，将创业风险投资引导基金作为担保机构的补偿基金，放大担保机构为创业投资公司担保的贷款规模。(3)引导基金作为母基金的模式，即除财政投入外，加入国家开发银行广西分行以专项选择权贷款的形式投入的资本金，共同组建母基金，以母基金作为引导基金，和国内外优秀的创业投资基金管理机构或团队共同组建创业投资子基金，广泛吸引各种社会资金，围绕广西区域优势、特色产业，特别是广大的科技创业项目和科技中小型企业进行直接投资。2．政策性科技担保政策性科技担保是指利用国家开发银行等政策性金融机构独有的融资优势，共同参与信用担保体系的建设。主要做法为:政府信用支持成立担保公司，或选择原有的担保公司作为担保平台，国家开发银行广西支行以专项资本金形式向担保公司注入资本金，政府每年给予担保公司出资方一定额度的财政补贴，用于增强其还贷能力。担保公司在政府的支持下设立担保基金和再担保基金，为科技型中小企业担保和增信。这样，通过开发银行和政府的共同努力，实现银行融资支持和政府信用支持的最佳合作模式。同时，还应建立担保公司与开发银行之间的风险分担机制，由担保公司承担大部分风险，同时开发银行承担小部分风险，可在一定程度上减少担保公司面临的逆向选择和道德风险，提高担保机构担保能力。3．政策性科技保险政策性科技保险是指政府以主导者的身份参与科技保险的建设，通过财政手段对科技保险实施政策性补贴，以发挥其政策优势、财政优势和统筹规划优势，促进各部门间的协作，将科技保险的业务开展、承保、风险防御、理赔等业务经营顺利落实到具体的保险机构。在运行模式上，广西的政策性科技保险应采用“政府主导，商业运作”的模式。(1)政府主导，即政府通过法律手段、行政措施、财政政策、税收杠杆等搭建科技保险体系，并为科技保险政策性业务的经营设计和提供统一的制度框架，包括设计保险制度，设计具体险种，提供补贴的政策性科技保险项目和补贴方式、补贴比率，提供再保险等;同时，对规定的科技保险产品给予较大的财税支持，包括免税、提供筹建资金、提供营业费用、提供保险费补贴等。(2)商业运作，即科技保险的运营主体可以选择多类保险机构和组织。鉴于广西在科技保险领域发展尚未成熟，建议按照以下顺序选择保险机构和组织进行科技保险运作:首先，可以选择目前资本比较雄厚、管理比较先进的商业保险公司，如人保、平安、华泰等保险公司，由政府制定保险制度，由选中的商业保险公司或其成立的科技保险专门部门具体负责保险业务开展;其次，可以在高新区内成立专业政策性科技保险公司，在非盈利的前提下，接受政府的财政支持，只承保政策性的科技保险险种;最后，区政府可以引导组建区域性科技保险组织，区域内的科技机构或科技人员缴纳适当保险费，当地政府提供适当财政支持，非盈利机构提供帮助，自主经营，承保科技保险。(二)监管平台科技金融的融资效应、经费分配及使用的效率、成果产出及转化的效果如何，需要有效的监督管理机制和绩效评价机制作为保障。只有将科技金融置于统一的监督管理和绩效评价机制下，才能降低风险，保证科技金融的协调、高效、有序开展。因此，本文提出在科技金融平台框架内构建监管平台和评价考核平台的设想。对用于发展科技金融的财政科技投入部分，本文拟构建包含五个层级的监管体系框架。第一层级，由广西壮族自治区人民代表大会对政府科技金融投入资金进行监督;第二层级，由财政部门聘用中介机构对政府科技金融投入资金进行审计;第三层级，科技厅下设独立的科技金融监管中心，由其进行监管;第四层级，由获得科技金融支持的高新技术企业自身对科技金融资金进行日常管理;第五层级，由社会公众和媒体等对科技金融资金进行监督。(1)提高监管效率。在科技厅下设独立的科技金融监管中心，避免了由科技主管部门直接监管，可避免科技主管各部门间制度不统一、难以有效沟通与合作、监管效率低下的问题。(2)确保资金分配合理有效。为避免资源的重复配置和浪费，可设置一个科技金融资金投入决策咨询小组，来协调管理资金的分配。科技主管部门或财政部门按照计划拟定本部门预算，汇总后由该小组进行审核，由该决策咨询小组初步确定科技金融资金投入的金额和方向，然后再提交区人大进行审批。(3)加强科技金融资金在运行中的监管。1)对经费分配的监管。要加强支出预算的编制和管理。2)对经费使用的监管。科技金融监管中心应拟定科技金融资金使用的监督计划，并根据计划采用审计、检查、调查、报告等监督手段对科技金融资金进行监督。财政部门和人大等也应强化对科技金融资金的审计监督。所有部门的监督结果均应在相关部门共享，并通过网络等信息渠道向社会公开，接受社会公众的监督。同时，人大还可以建立科技金融资金公众评议制度，允许社会公众及媒体对资金使用中可能存在的问题进行评议和充分的报道，实行阳光监督。3)对科技项目验收及成果转化的监管。项目验收时既要进行财务审计和财务验收，也要对项目执行过程与执行结果进行绩效评价。在财务审计以及科技金融资金使用监管过程中所发现的违法违规行为，要按规定严格惩处。对于研究成果及其转化的管理，可组建专业化的科技金融投入成果管理机构，以知识产权的形式保护广西科技投入成果的归属。
评价考核平台
科技与金融结合的效益如何，体现在金融投入与成果产出、转化之间的关系上。本文拟构建一个科技金融结合效益评价指标体系，对科技与金融结合效益进行评价和考核，从总体上反映资金的使用效率，为广西制定科技金融政策提供建议。该科技金融结合效益评价指标体系包括金融投入指标和科技产出指标两类，其中，一般地，金融投入包括政府资金、企业资金、银行贷款等金融投入科技的金额，本文仅就政府资金部分进行效益评价。科技产出指标则选取了包括科技活动产出水平、技术成果市场化以及高新技术产业化等三个方面在内的相应指标。1．金融投入指标本文选取了“区财政科技拨款占区财政支出比重”这一指标，来衡量政府财政资金在扶持科技创新活动中的投入力度。在进行科技金融结合效益分析时，该指标的数据选取期间应较科技产出指标数据期间早一个自然年度来进行模型计算与分析。2．科技产出指标科技产出指标包括:(1)科技活动产出水平。为考察科技金融所投入的科技活动能否有效实现产出，或企业在科技活动中是否存在“重量不重质”的现象，选取了“发明专利授权量比重”这一指标进行考核，以检验科技活动的产出水平。(2)科技成果市场化水平。为考察科技金融所扶持的科技创新活动活跃程度以及科技成果的含金量及市场化程度，选取了“技术成果合同成交额比重”作为考核指标。(3)高新技术产业化水平。为考察在科技成果中真正能够实现产业化、资本化的数量及比例，选取了“高技术产业增加值占工业增加值比重”、“高技术产品出口额占商品出口额比重”、“新产品销售收入占产品销售收入比重”三个指标进行考核。3．构建模型评价科技金融结合效益有关部门可选择适当的绩效评价模型，对科技金融总体效率、规模有效性及技术有效性加以评价分析，以期加强金融投入资源的管理，提高科技产出的效率，从而提高科技与金融结合的效益。信息服务平台为满足科技型中小企业对资金的非常态化、个性化需求，满足各监管主体对用于科技金融建设的财政科技投入的监管需求，并在政府主管部门、银行、企业等社会主体之间进行信息交流与共享，需要一个高效、持续、与目标需求相匹配的科技金融综合服务平台。2012年广西壮族自治区政府在《关于促进科技和金融结合加快创新型广西建设的若干意见》中提出整合科技与金融资源、开放相关信息的要求。为此，本文提出在广西构建并完善科技金融信息服务平台的设想。具体做法是:以政府为主导，由政府出资，由广西区科技厅打造信息共享平台，并由区科技厅统一管理，按密级和授权等级实施资源共享。广西区科技金融信息服务平台应重点建设以下四个服务系统，其中，前三个系统主要服务于科技企业的资金融通需求，第四个系统主要服务于监管主体的监管需求:一是科技信息服务系统。重点以全区科技企业为单元，建立科技项目及企业投融资数据库和科技企业信用记录数据库，整合项目、人才、平台、园区、科技政策等各类科技资源信息以及科技企业基础数据信息。一方面，金融机构能及时查询科技企业的所有信贷数据和信用状况，以提高金融风险的防范和化解能力，帮助金融机构解决在信贷过程中所面临的信息不对称问题;另一方面，科技部门、金融部门等可围绕企业的融资需求开展信息的分类筛选与数据加工，并可在此基础上开展有关科技企业的各类数据统计分析及管理咨询服务。二是金融信息服务系统。重点以银行等金融机构、创投机构、保险、担保以及其他科技金融中介服务机构等为单元，汇集各类针对科技型企业的金融产品以及创新业务品种，分析其共性、特征及适用对象企业，按照企业成长阶段和融资需求的不同，为企业分类设计差异化的资金解决方案。三是对接交易服务系统。重点针对平台上各类投融资主体需求，开展需求分析与评价、商业策划与包装、项目宣传与推介等服务。通过开展各类投融资对接活动，推动科技金融业务创新，实现企业与创投、银行等金融机构间的网上接洽和网下商谈，通过双方或多方互动，不断延伸各项对接服务内容，探索开展股权质押、知识产权质押、信用保险质押、投保贷联动以及各种融资租赁、产股权交易等各类交易服务。四是科技经费监管信息服务系统。重点针对各类财政支持的科研项目，收集整合各项目从申报、评审、立项、执行到验收以后以及经费使用监管及处理等全部信息，同时对于监管过程中发现的违法违规行为纳入该系统中。一方面，监管部门可对所有在研科技计划项目、经费的运行实行动态化、实时的监管;另一方面，既有利于社会公众监督，也能对违法违规的科研人员起到警示作用。
结语
为高端珠宝赋予理财属性
谢治介绍，喜来珠宝的最大创新点在于，用高端奢侈品消费引领投资理财的创新生活理念，让消费者在消费奢侈品的同时，还能够得到一定的消费理财分红，同时享有奢侈品带来的品位价值和投资价值。
喜来消费理财分红计划为客户提供这样一种消费理财模式：客户消费喜来旗下商品1万元以上时，在得到该商品所有权的同时，还可获得消费金额2%/月的消费分红，累计分红上限为客户消费金额的2倍。同时，客户还享有喜来珠宝（天然蓝宝石）满2年（商品完好、不影响二次销售的情况下），公司以7折回购的服务待遇。
例如，客户A先生于2014年8月以100万元购入了一枚喜来天然蓝宝石原石，并与喜来公司签订了消费理财分红协议。那么自8月起的每个月，A先生都将得到2万元的消费分红，直到累计分红金额达到200万元。
2016年8月，A先生有将商品变现的意向且商品品相完好、不影响二次销售，即可以向喜来公司申请，由其以7折（70万元）的价格回购。此时分红终止，A先生将得到回购款及24个月（2年）的分红共计118万元。至此，A先生2年参与喜来理财计划的收益为18万元，相当于年化9%的收益率。如果回购的时间再向后推迟2年，年化收益率将达到16.5%。
谢治表示，在传统的奢侈品市场，客户在完成消费时也意味着买卖双方交易关系的结束，而消费喜来商品并签订消费理财分红协议则意味着双方关系的开始。“客户只要消费了喜来旗下产品，就被视为喜来的‘投资人’，喜来就会以最大的诚意去回馈客户。”谢治说。
之所以要采用月度分红模式，是考虑到月月分红的方式将更有助于建立客户与喜来之间的信任度及客户黏性。“谁都不想怀着惴惴不安的心情一年之久等待分红，月月见利才能更好地达到回馈客户的目的。”谢治说。
在谢治看来，之所以选择珠宝作为消费理财的对象，是因为目前国内珠宝操作运营市场化程度较高，且珠宝在奢侈品中具有真假容易鉴定、可以回购、价格随行就市的特点。他介绍，蓝宝石是刚玉宝石中除红色的红宝石之外，其他彩色刚玉宝石的通称，经营品类是最丰富的。
整合优质资源
6月，喜来珠宝凭借独有的品牌价值和经营模式入驻央视网商城并与央视网（）成为战略合作伙伴，并成为“2014CCTV网络模特大赛”的赞助品牌，一个全国范围内的品牌营销大幕已经徐徐拉开。
据谢治介绍，喜来珠宝注册地位于世界蓝宝石之乡山东潍坊昌乐。作为中国唯一的特大型天然蓝宝石矿区，占全国蓝宝石矿藏储量的90%，是世界上四大蓝宝石富矿区之一，当地的大颗粒天然多彩奇异蓝宝石在世界上独一无二。
但无论高端奢侈品的升值潜力有多大，如果不打通变现渠道，一切以投资为目的的消费都是空谈。长时间来，奢侈品的变现大多通过典当行、拍卖行及私下买卖等极有限的几种渠道进行着，这使得“变现难”成为奢侈品向投资品发展过程中的最大栓塞。而谢治提出的高端奢侈品消费理财新模式――喜来消费理财分红计划，仿佛是为这一症结打入的一针疏通剂。
谢治对于投资理财市场的前瞻解读来自于多年P2P网贷的运营经验，以及理财专业知识的学习和钻研为有效把握产品设计专业性、合法合规性，他还取得了中国高级理财规划师职业资格。
由于喜来消费理财分红充分顺应市场需求，因此喜来公司旗下的营销理财中心一经推出后，便受到了很多收藏界人士的关注。客户是企业最好的老师，在人们被喜来的新模式所吸引的同时，也表现出了对宝石以外其他艺术品如古玩、书画的兴趣，拓宽经营线势在必行。
因此，喜来与永轩的合并扩大经营可谓水到渠成。成都永轩文化传播有限公司拥有我国西南地区古玩、艺术品优势货源，已经建立起全国顶级专家鉴定委员会，并搭建了艺术品展出与交易平台，旗下“乾源收藏网”是我国艺术品届唯一的专业展示与交易平台。一个拥有创新的经营模式，另一个握有优质资源与专家团队，喜来与永轩的战略合作一拍即合。
打造中国蓝宝石NO.1
“如果一切创新都停留在虚拟的互联网空间，经济的裂变式发展就很难实现。只有线上线下相结合，激活实体经济，才能创造生产力。”谢治说。
因此，在着力推广喜来珠宝央视网商城旗舰店线上展示、销售平台的同时，喜来还将在线下积极开拓品牌营销路线。谢治表示：“喜来正在向华北、华东、西南等多个大区铺设营销理财中心，以地区的经营架构在省、市、县各层建立门店，力求让喜来品牌走进大众视野，在完美塑造品牌形象的同时，更为理财需求者提供一种安全高效、合理合法、彰显品位的理财方式。”
莫道君行早，更有早行人。作为国内第一代基金分析师，马永谙在基金研究与投资市场从业13载，其行业任职经历颇丰，多种角色均有历练，曾一手设计和打造了银河证券基金评价体系、银河证券基金研究分析系统。2014年年底，他又一次充当行业早行人，开始探路智能投顾领域。智能投顾能否为中国财富管理行业创造以投资顾问为核心的定制化、综合化的金融解决方案？带着问题，记者采访理财魔方联合创始人马永谙，且看他对智能投顾的行与思。马永谙，理财魔方联合创始人
专业理财顾问缺失
马永谙介绍，正常的理财市场应该分为前端、中端和后端。前端，或者说产品生产机构，就像基金公司，它的目标是完全听从于市场的声音，不需要考虑客户，目标是为了获取高额的风险收益。作为投资顾问和财富管理的后端，应该考虑优化投资者的资金结构。大部分投资者的资金投入是一个倒三角形，市场最底端投入最少，市场顶端投入最大，这就导致市场只要稍微下跌，投资者之前所有的盈利都会被吞噬。下跌过程中，大部分投资者资金退出却是正三角形，一开始下跌退出很少，市场跌到底部全部退出。投资者为什么会有如此畸形的资金进出结构？马永谙认为，根源是投资者对自身的风险承受能力及风险节制能力不足。很多人在市场底部的时候低估自己的风险承受能力，所以会选择承担最低的风险。在投资表现上，就是不投入或投入很少。而随着市场的上涨，其对自身风险承受能力的认识越来越高，到市场顶点的时候也达到顶点，表现为投入资金最大。作为中端的投资顾问，是连接用户端和金融产品端的重要桥梁。“在美国，因为市场经过了几十年的培育，建立起了一支庞大、高效的人工顾问团队，但这尚不能完全满足美国客户的需求，反观国内市场，要在短期内建立起这样一支能满足广泛客户理财顾问需求的团队几乎不可能。所以，我们想到借助互联网、IT技术途径来实现这个想法”他说。
个性化地定制风险
在投资者的分析上，传统理财模式的目的是了解投资者“需要什么”。方式是简单借助各种问卷工具。马永谙直言，这个思路和方式都有问题。首先投资者多半自己也不知道自己需要什么，其次，就算他知道需要什么，投资者的需求和市场的需求往往是相悖的。
“在我看来，理财行为中与投资者的关系应该是斗而不破，你不能完全顺着投资者的心思，应该拉着投资者向正确的方向去。但是，你也不能拉断那根线，让投资者提前出局。”他说。投资者分析的目标是要了解投资者应该要什么。“应该要”的核心在于了解投资者的心理底线，也就是能与他斗而不破的底线是什么，不能把投资者当下的满意度或舒适度作为衡量理财是否成功的标志，而应该把投资者是否感到庆幸或者后怕作为目标。而在投资端，核心是如何能精确地保证你给投资者的组合风险始终在这个斗而不破的底线之上运行。
ToC是智能投顾的上上签
尽管国内智能投顾市场暂时没有一家独大，可对于已深陷其中或正纷至沓来的创业者和投资人来说，智能投顾――这个致力于解放投资顾问人力的新型模式，其爆发临界点究竟在哪？到底是做C端服务个人，还是做B端服务企业？马永谙认为，财富管理领域，不做ToC就没有机会做大，智能投顾如果做不到从用户角度出来的千人千面都无法提供颠覆性的体验。“理财魔方一直走在智能投顾发展的最前面，不断尝试、总结、思索再引领改变。”
智能投顾的意义有两方面：第一，用人工智能技术识别出每个个人投资者的心理底线;第二，用动态的资产管理技术确保客户的资产组合在风险底线之上运行;第三，智能投顾的盈利模式是以收取客户与存续规模相关的管理费用为主，这种收费模式，确保了投资顾问与客户的立场一致。
马永谙认为C端做不好，在于自身的技术不过关，无法有效地解决识别客户风险底线及控制资产在底线之上运行的能力，只要解决了这两个问题，相信智能投顾自然会有广阔的市场。智能投顾最初的使命，是打通财富管理的价值链，改变现有财富管理机构销售导向为主的局面而诞生，它的本质是为更多的C端用户提供价值。