逆势频频拿地房地产业务潜力大
海外拓展稳步前行
当前股价：7.47元
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公司是我国乃至全球特大型综合建设集团之一，主营业务主要由工程承包、勘察设计与咨询服务、工业制造和其他业务四大部分构成，其中工程承包业务是公司的核心及传统业务。公司从2008年开始实施多元化发展战略，短短两年就取得了重大成就，2009年，公司工程承包业务收入占营业总收入比例由2007年的94.59％下降到91.14％，未来三年公司的工程承包业务占比将持续走低。目前，公司在手订单稳定饱满。2009年公司工程业务新签订单5553.1亿元，同比增长42.1％。其中，铁路工程、城际轨道工程和公路工程增速分别为20.1％、347.9％、107.6％。此外，公司在市政工程，房建与水利水电工程业务上亦有不少订单，工程业务的多元化效果明显。
铁路十年大建设坐享行业超长景气
2008年四季度，为应对国际金融危机，我国推出了四万亿投资规划，其中的重头戏就是铁路投资，并对《中长期铁路网规划》做了大幅度调整，进而拉开了中国铁路大投资的序幕。根据统计，我国铁路货运满足率还不足三成，客运更是异常紧张，每逢节假日必然是一票难求，每年春节的铁路春运都是党中央和国务院亲自关心过问的头等大事。铁路运输严重的供不应求，体现出来的是巨大的市场需求潜力，而这种巨大的市场需求，就是我国铁路投资的基础。依托《中长期铁路网规划》，被地方政府增肥了的“四横四纵”已经浮出水面。如果这个增肥了的“四横四纵”得以实施，则到2023年我国铁路运营里程将超过16万公里，十年间投资金额将超过15万亿元。
铁路投资不但具有巨大的市场需求支撑、巨大的国民经济拉动效应，以及突出的成本与节能环保优势，而且我国高铁本身还具有可观的收益。国际化差距显示我国铁路投资具有巨大潜力。《中长期铁路网规划》展开了我国铁路投资的十年规划。在巨大的需求驱动下，未来十年中国铁路的基建投资规模将在3.77万亿元到15.23万亿元之间。公司是我国铁路基建行业两大寡头之一，必将充分享受行业十年规划的超长景气。未来五年，公司铁路基建业务年均增长潜力在20％以上。
逆势频频拿地房地产业务潜力大
公司是国资委已经严令78家国有企业退出房地产行业之后，可以保留房地产业务的16家国有企业之一。虽然房地产行业面临着宏观调控的压力，但公司的房地产行业才刚刚起步，由于基础较低，其增长潜力巨大。
公司房地产业务在2009年实现了较为快速的增长，当年房地产业务合同销售金额达到35.72亿元，同比增长35.1％；房地产销售收入达到26.11亿元，同比增长141.1％；项目竣工面积达到54.6万平方米，同比增长765.9％；项目新开工面积达到242.4万平方米，同比增长288.2％。公司目前有规划建筑面积大约1392万平方米，重点项目覆盖了二、三线城市，包括保定、成都、贵阳、徐州、合肥、长沙、南宁等城市这些城市，受到宏观调控的影响较小。因此，公司房地产未来的发展潜力很大，未来三年有望保持50％甚至以上的超高增长水平。
公司于6月29和30日两日内豪掷53亿元，分别买下广州两地块和天津三地块，显示公司未来发展房地产业务的巨大决心。据统计，公司今年已购入超过320万平方米的土地储备，总地价款高达130亿元，分布在北京、杭州、长沙、成都、广州及天津等城市。截至今年一季度末，公司拥有土地储备约为8122亩，规划建筑面积约为1370万平方米，可售面积约为1090万平方米。公司计划扩大土地储备3300亩，规划建筑面积约为600万平方米。
海外拓展稳步前行
不仅仅是中国，包括欧美在内的全世界掀起了新一轮铁路建设高潮。我国铁路基建凭借劳动力等成本，以及技术优势，已经跨出国门，走向世界。“十一五”期间，我国铁路装备在政府的扶持下，完成了高铁的引进技术和自我创新，已经具备了自主制造时速300公里及以上高速列车的能力，成功跻身世界先进水平。随着一批出口项目圆满交付，中国将在世界各地赢得更多的“交钥匙”工程，铁路装备也将成为我国“十二五”时期中国制造的新标杆。国际市场的拓展，彻底打开了我国铁路产业链的成长空间，同时也正在打破只有铁道部一个需求客户的独家垄断局面，大幅度促进了我国铁路产业链的市场化进程。我国海外铁建市场前景看好：一方面国内铁建市场大发展推动了我国的铁路工程设计、施工和设备的技术居于国际领先水平；另一方面国际市场铁路工程开始启动，已经公布大规模铁建规划的有海合会400亿美元，沙特300亿美元，印度540亿美元，越南1570公里高铁和泰国31亿美元高铁等。公司在危机滞后影响下我国对外承包新签合同额增速显著下降的大环境下，依然保持较好增长，原因在于公司重点加强了国际市场开拓。
2009年，公司凭借自身在海外工程承包领域的品牌和经验积累，在政府鼓励大型建筑企业“走出去”的相关政策支持下，海外市场拓展稳步前行。从目前已经公告的铁路基建海外订单情况来看，公司的海外业务拓展要好于中国中铁。2009年公司境外营业收入为223.03亿元，占公司2009年总收入的6.27％，同比增长29.66％，目标五年内海外业务占比达到20％以上。
公司的海外业务主要集中在沙特、尼日利亚、阿尔及利亚、利比亚、安哥拉等中东、非洲、亚洲的国家和地区。公司共承揽海外工程项目72项，海外新签合同额达人民币597.155亿元，承揽了包括沙特麦加轻轨项目、阿尔及利亚55公里铁路新线项目、阿尔及利亚175公里电气化铁路新线项目、尼日利亚阿布贾城铁项目、利比亚西线铁路项目、沙特200所学校建设项目等在内的重大海外项目。随着中国高铁整体技术的日益成熟，未来中国的铁路工程承包将会与中国的高铁制造技术一起向国外输出。国际市场的拓展不但彻底打开了公司的成长空间，而且也促进了我国铁路产业链的市场化改革。
雏鹰农牧（002477）：公司公告与山东新冷大食品集团有限公司于2014年6月4日签订了《战略合作协议》。双方初步规划合作的交易金额为4-5亿元，合作期限为5年。
2013年底，公司在拓展下游方面做出调整，主要体现为停止新设立连锁店的重资产模式，计划逐步转向开拓电子商务等新渠道，以及重塑“雏牧香”品牌，将品牌定位为高端生态肉。此次合作是公司营销战略调整的重要体现，山东新冷大在下游经营方面的经验，将在中长期推动公司在品牌运作和渠道管理方面的提升。另外，此次合作，对于公司而言还能够提升产能利用率，加快品牌向终端市场渗透的速度。
生猪价格方面，经过5-6月震荡调整后，猪价三季度将实现快速上涨，并将在2015年达到高点。预计公司在养殖环节的成本优势依然突出，商品猪单位成本约在13.2元/公斤；而屠宰加工有望逐步减亏，公司有望从三季度开始实现单季度盈利。
操作策略：二级市场上，公司股价经过一段时间的下滑开始缓慢回升，5日均线抬头向上，预计未来市值回调可能性较大，建议积极关注。
华业地产：三大业务格局确保持续运营能力
华业地产（600240）：2014年公司房产业务进入业绩收获期。根据公司年报披露，2014年计划销售102亿，同比增长161%。公司2014年的销售计划中，大部分货值位于一线城市，完成计划的概率较高，预计公司2014年签约销售额为80-100亿元，同比增长100%-150%。
同时，公司2011年涉足金矿行业，目前在陕西拥有2个金矿探矿权，预计年底前取得采矿证；在新疆拥有新疆托里塔尔巴斯套金矿，计划于年底前正式投产。另外，公司通过参股国泰君安申易投资基金，进入金融行业。
目前，公司已经初步形成“房地产、矿业、金融”的三大业务格局，未来公司将进一步优化产业结构，实现多元化发展的发展目标，以确保公司的持续运营能力。公司2013年末在手资金26.32亿元，2014年我们预计销售回笼资金将超过80亿元，公司在手资金丰富，转型步伐可期。
总的来说，公司是走在转型前列的房企，正准备从传统的开发业务，向多元化的方向迈进。除了房地产金融，公司可能将地产行业的产业延伸作为公司未来几年的主要发展方向。
操作策略：二级市场上，公司股价震荡上涨，短期均线呈多头排列拐头向上。成交量缓慢回升，建议积极关注。
林州重机：业绩拐点显现
林州重机（002535）：近日，公司了近五年（2014-2018年）的战略转型规划纲要，提出了在巩固好当前公司煤炭综采成套设备市场份额的同时，通过稳步转型，将公司打造成为国内领先的能源装备综合服务商的战略构想。
一方面，公司已与中国科学院自动化研究所合作发展工业用智能机器人业务。规划期内，公司将通过持续增加投入的方式，着手研发适用于装备制造业的工业机器人产品。这一业务将有效地培育公司新的利润增长点，助推公司的战略转型计划。
同时，公司计划投资30-50亿元，先发展油服业务，再用油服业务带动油气装备业务的发展。规划期内，公司计划投资30亿至50亿元，在持续扩大油服业务同时，积极进入油气开采装备及工具设备制造领域。预计未来公司能源装备综合服务商的战略目标将有效得以实现，最终完成公司的战略转型。
另外，2014年一季度公司收入增长44%，净利润增长10%；母公司净利润同比增长15%。公司业绩拐点显现，预计未来一年业绩将逐季提升。
操作策略：二级市场上，公司股价稳步回升，短期均线拐头向上，中长期均线也开始呈现抬头趋势。同时，成交量大幅攀升，预计未来股价上涨可能性较大。
双鹭药业：回购彰显公司信心
双鹭药业（002038）：近日，公司拟在股东大会审议通过后12个月内，以不超过45元/股的价格，以自由资金通过深交所集中竞价交易方式回购公司股份。
公司系国内优秀生物制药企业，2013年业绩增速放缓主要受子公司亏损拖累。2014年一季度业绩已有好转，重回增长快车道。公司财务状况良好，现金充足，有能力支持回购方案。截至一季度末，公司拥有货币资金8.17亿元，远高于本次股份回购上限金额1亿元。公司在这种账面资金充裕的情况下，拿出1亿元现金进行股份回购，表明公司认为目前股价处于低估，彰显未来发展有信心。
公司业务方面，公司主导产品贝科能未来随着各地新一轮招标的顺利开展，1-2年内增速预计将继续维持。同时，公司的新药达沙替尼已申报生产并完成现场核查；来那度胺完成临床，正在申报生产，同时其他新药储备丰富，未来产品线将进一步丰富，打破公司依靠单一品种的经济格局，有效推动公司业绩的提升。
操作策略：二级市场上，公司股价呈上升趋势，5日均线成功站于中期均线之上。MACD指标方面，DIF线上穿DEA线，传递出较强的买入信号。
雪迪龙：拓展第三方检测领域
雪迪龙（002658）：近日，环境保护部《关于同意开展环保服务业试点的通知》，公司成为首批19家环保服务业试点单位之一，重点开展环境监测社会化服务试点。2013年受益于脱硝市场爆发，公司环境监测业务快速增长。2014年脱硫监测逐渐进入更换期，预计未来将迎来新增长。在脱硫脱销监测系统业务维持稳定后，环境监测服务业务将成为公司业务发展的重要推动力量，作为脱硫脱硝监测系统的龙头企业，预计公司运营服务业务发展将快于行业平均增速。
另外，公司储备新业务众多，例如第三方检测，对公司来说属于一个全新的领域。目前我国检测行业正处在快速增长期，随着强检市场的放开，我国第三方检测业务将在未来爆发，民营检测机构将迎来良好的发展前景。公司此次拓展第三方检测业务正是抓住了目前检测行业市场化、去行政化的机遇，布局第三方检测领域。通过此次设立全资子公司，可以拓展现有业务范围，有利于公司向综合型的环保业务领域发展，符合公司的长远发展规划。
操作策略：二级市场上，公司股价经过一段时间的低谷后开始回升，短期均线呈现上行态势。预计未来股价上升可能性较大，建议积极关注。
华平股份：有望中标大单
华平股份（300074）：近日，安徽省在线课堂招标正式开始，揭开50亿全国市场大幕，而华平股份将成为此次招标最有力的竞争者。
我国部分边远地区生源数量有限，而师资力量奇缺，当地学生缺乏与同学和老师的足够交流，不能享受高质量老师的授课，成为影响边远地区教育公平的主要障碍。通过技术手短，采用视频双向传播技术，用在线课堂的模式改变教育资源公平问题成为目前最为可行的选择。
未来凭借在线课堂的学校经验与合作关系，结合更多的并购与资源整合，华平深入全面布局在线教育行业将被看好。相比于目前主要从事在线教育的公司，华平这类视频会议厂商在视频传输和云平台搭建方面有明显的优势。在线课堂业务为公司的长期布局发好了基础。