一、现金流的意义
在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业本质的也是现金流。现金流量比传统的利润指标更能说明企业的盈利质量。
1.现金流对于企业发展的重要性胜过利润
资金是企业财产的货币表现，利润则是企业在一定期间的经营成果。利润与资金之间存在着内在的经济联系，两者互为因果，互相牵制。对于企业来讲，只有实现现金利润才能使企业不断地运转下去，企业才能增值。现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的缺陷。如果账面利润很高，现金利润很少，就会造成企业资金运转不灵，甚至导致企业破产。企业的现金流量是企业的血液，影响企业的生存质量，也决定企业的存亡，所以说现金流的意义比利润更重要。
2.现金流决定企业的价值
现金流不仅影响企业的运营，对于投资者来说，现金流决定了企业的价值。如果一个企业账面盈利很好，却长期无现金利润可分，这个企业的投资价值就值得怀疑。其背后的原因是现金短缺，在公司的资产、收入和净利润总体保持上升趋势、表面不错的经营业绩背后，却蕴藏着巨大的投资风险，可能给投资者带来巨大损失。因此企业的价值使投资者不仅有钱可赚，更要有钱可花。这样的企业才是有价值的企业。
二、企业现金流管理制度的建立
建立企业现金流管理制度，企业的决策者们必须具备的现金流量管理意识，从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理活动，为企业现金流量管理的有效建立及其管理水平的提高提供组织基础保证。
1.现金流的预算制度
现金流预算的内容。其内容包括：销售现金预算、采购现金预算、投资现金预算、人工现金预算、费用现金预算等，这些预算使企业能预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取措施，防范风险，提高效益。同时，这些预算可以协调企业各部门的工作，提高内部协作的效率，而且，销售部门在销售、费用等预算指导下，还可事先对市场有一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险。企业的现金流量预算可从年度预算，逐步精确到月，再精确到周，最后精确到日。
现金流状况的预测。通过对现金流规划，结合企业以往的经验，确定一个合理的现金预算额度和最佳现金持有量。如果预测现金流量为负值，企业可以事先做出筹资安排，保证在需要现金时筹集到足够的现金，从而避免发生现金危机，使所筹资金获得合理的成本、质量和方式。如果预测现金流量为正值，企业可通过盈利的数额和持续时间，对应用盈余现金做出最佳的投资或理财计划。企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、中期和长期预测。
2.现金流的报告制度
企业要随时掌握的现金流的状况，可实行现金时点报告制度。
（1）每日编制现金状况表。表格内容有当天的现金余额及当天现金的运营情况，包括金额比较大笔的现金收入和支出的具体内容。
（2）每月编制现金流量表。现金流量表反映了在结账时企业所拥有的现金总量和现金净流量。
（3）每月编制银行对账表。包括：各个银行的余额及信贷的有关资料。
3.现金流的控制制度
企业要在现金流量预算的基础上，对现金流量的合理性进行控制，即控制现金流量发生的时间和额度，以维护企业现金循环流动。而且在控制方式上实行全面有效的控制，主要方式包括：企业现金流的集中控制、收付款的控制等。现金的集中管理有利于企业资金管理者了解企业资金的整体情况，在更广的范围内迅速而有效地控制现金流，从而使这些现金的保存和运用达到最佳状态。
4.现金流量的监督制度
为了使现金流的安全性得到控制，企业必须加强对现金流的监督。
（1）建立绩效考评制度。为加强对现金流量的管理，企业应该制定管理监督制度，将现金管理落实到每一个部门，每一名员工，保证现金管理的每一部分都应有人负责，不留空白点。明确内部管理责任制，如销售人员应对催收应收账款负主要责任。同时，建立相应的奖惩机制，并根据考评结果进行奖惩。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。对违反控制制度的，要给予相关责任人以惩罚。
（2）建立客户信用档案。客户应该包括：供应商和销售商。先由业务员提供相关客户的资料，及其对其客户进行信用等级评定，再由风险控制部门对客户的信用情况进行深入调查和建档，并进行信用等级评定，对不同等级的客户实行不同的信用政策，减少购货和赊销风险。如果超过核定的信用额度时，必须按照审批程序，并经具有相应权限的人员审批。如果无法取得批准，应降低信用规模或者放弃此项业务，这样才能控制销售中出现的大量坏账现象，减少风险。对客户信用档案要进行不断更新维护、并进行动态监督，可根据实际运作情况，对原来的信用等级进行恰当的调整。
三、管好现金流提高资金营运效率
1.管好现金收付，提高资金使用效率。现金付款与现金回收是现金划转活动的两个方面。在现金划转过程中，企业应谋求更快速地回收现金，更精确地安排现金付款的时间。为此，企业应建立高效的现金划转控制系统，研究设计自身的收账系统，使企业能更快地收取客户现金；同时，选择更为快捷的银行结算方式，如：利用资金结算中心或网上银行付款，这些付款方式都会比到银行柜台付款更快捷。
2.实行资金的集中管理，提高资金营运效率。集团企业通过实行资金集中管理，来保证现金流的安全及属成员企业之间的合理调配，整合集团公司的所有资金，并对资源进行配置，有利于降低资金成本、提高资金使用效率。对资金的集中管理有结算中心管理、资金集成管理、集团化融资、集团化保险等模式。
3.加快货款回收，提高资金使用效率。企业应加快货款回收，清理不必要的资金占用。应收账款过多会造成资金效率低下。对赊销的现金流动情况及信用状况缺乏控制，未能及时催收货款，更加容易出现货款被拖欠从而造成的账面利润高于实际资金的现象。对此，企业应加强对赊销和预购业务的控制，及时收回应收账款。对风险太大的赊销业务，宁可放弃该笔业务以求减少风险，从而提高企业资金使用效率。
[关键词]现金流；财务流动性；流动资产；管理；指标分析
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2015.18.003
[中图分类号]F275.1[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2015）18-000-01
1现金流概述
现金是企业经营的重要资源，它对企业犹如血液对生命体一样重要，离开了现金，企业的经营活动将会停滞。企业财务运作归根到底就是现金运作，财务管理从根本上说是围绕着现金流进行管理的。
现金流是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流自始自终贯穿于企业的每个环节之中，充足的现金流对于企业来说非常重要。它能促进企业健康发展，有助于企业实现价值最大化。良好的现金流管理是企业经营稳定上升的坚实基础。
2多方面发现现金流
2.1加快应收账款的回收
通过加快应收账款的回收，加快现金流流转。修改客户的付款条件，快速收回应收账款。在评估每个客户的盈利性指标时，关键标准就是该客户的采购量及其订单的利润率，同时还必须考虑其财务实力。
应付账款的安排处理必须跟应收账款的事务同时考虑，尽量把付款时间延后至供应商能接受的最后期限。在不造成任何双方压力的情况下，尽可能与供应商重新商议付款条件。另外，尽量与能够提供同等产品，且付款条件更加宽松的供应商合作。还可以让供应商就付款条件、价格和交货时间进行竞标。
2.2库存管理做到位
库存“周转”得越快，积压资金就越少，资金成本就越低。且在压缩库存空间的同时，可减少相应的水电费和管理费用。
2.3设施成本
现有的设施、厂房或办公楼、仓库、设备以及其他资本资产可能大大超出企业的真实需要。要详细分析，合理规划，明确指出企业有哪些用不到的、可以出售的过剩资产或设备，提高资本资产的使用效率。另外，应避免豪华装修。
2.4沟通成本
在邮寄、快递、电话、传真和其他沟通方式上浪费的钱，同样会加重企业成本负担。
2.5出差成本
在出差前应认真计划，节约出差成本。此外，企业还可开展网络会议或视频会议等替代出差，以节约费用。
2.6广告支出
研究现有广告的有效性会发现，低成本策略也可以扩大产品知名度。邮寄产品目录费用较高，可用有品位的电子推销邮件取代。
2.7预先收费
提升企业品牌效益，提高客户的满意度和忠诚度，说服客户接受预付款的服务方式。
2.8减少员工成本
在工资和福利等利益分配上，企业要平等对待所有员工。减少员工成本可从以下几方面考虑：减少加班时间，去掉分红，把全职岗位转化成永久性的兼职岗位，已知的短期项目外包给专业人士，或聘请专业人士来做这些项目。此外，还可以采用降薪的方式减少员工成本，但此种方法对员工影响较大，应慎重考虑。
2.9慎重选择专业服务
在选择律师等方面的专业服务时，可采用招标方式。充分准备文件资料，将服务费压到最低。事先对需要对方提供的服务范围、可能花费的时间等进行严密估计，选出同等条件下价格最低的供应商。
2.10集中采购
集中采购是与市场经济体制相适应的采购管理模式，能有效降低采购成本，体现了买方市场主导下买方与卖方利益的均衡化，使采购管理逐步实现社会化。
3强化现金流量管理的几点措施
3.1提高财务流动性
财务流动性是指企业支付到期账单的能力。所谓“现金为王”，提高财务流动性有助于企业现金流管理。分析企业的管理费用，尽量缩减开支。管理费用比直接材料和直接人工费更好削减，且能对企业赢利迅速产生效果。另外，如果企业贮存有不再具有生产力的资产，应及时处理。
3.2改善现金流
经常检测并调控好现金流，保证企业现金流健康、顺畅运行。不管企业卖出了多少产品，如果收不回来钱，那么企业就将出局，因此，一定要经常检测并控制好企业现金流。
3.3管理流动资本
随着市场经济的不断发展，企业间的竞争日趋激烈，随时面临着被市场淘汰的危险。现金是现代企业财务管理的核心内容，必须强化现金流量管理，实现管理的跨越式发展，提高企业的核心竞争力，使其在市场竞争中立于不败之地。