【关键词】新型城镇化地方政府债务风险管理
一、新型城镇化背景下地方政府债务风险现状
《国家新型城镇化规划（2014～2022年）》指明了我国未来几年新型城镇化发展的任务和路径，在为我国经济带来新的发展机遇的同时，也带来了一系列风险和挑战。推进新型城镇化建设对各地城镇基础设施和基本公共服务提出了新的要求和标准，这也要求地方政府必须加大对基础设施建设的投资。然而我国地方政府目前的财政收入水平无法负担所要求的资金水平。故在新型城镇化建设的背景下，地方政府必然会加大举债规模，进一步放大了地方政府债务风险。
根据审计署公布的数据显示，截至2013年6月末，我国地方政府负有偿还责任的债务约10.9万亿元，负有担保责任债务约2.7万亿元，负有一定救助责任的债务约4.3万亿元，可见地方政府债务存量已经非常巨大。审计署在2013年下半年和2014年第一季度对全国地方政府债务进行了抽审，根据审计结果可以看出当前地方政府债务增速略有放缓，但由于存量巨大，债务的增量仍然明显，而且还存在着债务结构不合理，管理机制不健全等的问题，风险进一步加大。
二、新型城镇化背景下地方政府债务风险产生的原因
首先，分税制财政制度存在缺陷，财权事权不匹配，诱发了地方政府债务规模风险。因为分税制财政制度改革不彻底，使地方政府需要负担大量的事权，但是财权却没有相应扩大。在1993到2003年间，中央财政收入占全国财政收入的比重由22%上升到54.6%，地方财政收入所占比重由78%下降到45.4%，但中央政府与地方政府的事权划分却未能彻底进行。
第二，地方政府缺乏正规的融资渠道，当前地方政府发债实行限额管理，使地方政府债务结构风险增大。当前地方政府自主发债面临市场化定价问题，涉及对地方政府信用评级税收等多种因素，故只能实行限额管理。因而目前银行贷款是地方政府主要的融资渠道，一旦货币政策收紧或金融监管部门出台从紧政策，融资来源的稳定性必会受到波及。而且地方政府获取贷款常常投资于回收期较长的项目，再考虑到政府换届、负债累积等相关因素，未来有地方政府债务危机集中出现的可能性。
第三，地方政府追求自身利益最大化，缺乏相应的问责机制，导致了地方政府债务的管理风险。在信息不对称的情况下，地方政府作为“理性人”会追求自身利益。地方政府官员为了彰显自己的政绩，就要尽一切可能提高自己主政地区的GDP，这也是促使地方政府大举借债的原因。从目前来看，对于地方政府借债，仍缺乏与之相匹配的审批机制、监管机制和问责机制，使精确控制地方政府债务规模难度颇大。由于信息不对称，地方政府可以肆无忌惮的举债，加大了地方政府债务风险。
最后，新型城镇化融资以土地为杠杆，加剧了地方政府债务的偿还风险。地方政府通过以土地做抵押物获得银行提供的大量贷款来保证新型城镇化建设。但以土地出让金作为还款来源，这使得地方政府对土地依赖程度不断增加，埋下地方政府债务偿还风险隐患。地方政府当年收取后面若干年期的出让金用于当年的城镇化建设，透支了未来政府的财政收入，造成了“本届政府举债，下届政府偿还”的乱象。
三、新型城镇化背景下防范和化解地方政府债务风险的建议
（一）改革地方官员政绩考核机制，健全偿债责任追究机制
纠正以往单以GDP增长评定地方官员政绩的考核标准，提高环境保护、社会保障、资源消耗等其他方面在考核中的比重。此外，要把化解历史遗留债务，控制债务规模和投向以及地方政府债务风险管理效果纳入干部考核体系，充分发挥绩效考核的激励导向作用。同时健全偿债责任追究机制，明确债务主体，明晰债务管理的责任和权利。突出地方政府“谁借谁还”原则，科学合理制订地方债务管理办法。
（二）规范地方政府融资平台运营
梳理重组混乱无序的融资平台，以降低地方政府债务积聚风险。严格执行平台准入制度从而遏制融资平台贷款的过度膨胀。努力培养适合地方建设和发展需要的财政投融资领域高级专业人才，提高地方融资平台资金使用效率。此外，加强对融资平台的监管，健全融资平台治理结构，建立强制信息披露制度，从而使地方政府债务公开透明，方便合理控制地方政府债务规模，防止系统性风险的发生，提高地方政府债务的安全性。
（三）完善地方税制体系，健全转移支付制度
深化分税制改革，明确中央和地方的支出责任，使中央和地方在财权与事权上相匹配。推进“营改增”，达到增值税对商品和劳务的全面覆盖的目标，消除重复征税现象，建立新税源。加快房产税的立法进程，加快资源税改革进程。在完善不动产登记制度的基础之上，以不动产存量、市场价值和使用类型为依据，适时开征物业税。此外，建立规范、透明的转移支付制度，根据各地的实际情况，在发达地区向落后地区转移支付和中央向地方转移支付过程中，监管者要牢牢把握地方财政的收支情况，准确评估地方政府及时还债能力，防范债务风险。
（四）规范土地利用形式，构建可持续债务融资机制
地方政府要摆脱传统的“土地财政”模式，强化土地用途管理，规划城市建设用地要集约化，供地、用地政策要采取增量控制和存量挖潜并举的模式。利用民间资本进行新城镇化建设，使城镇化投融资多元化，形成财政资金引导，市场资金配合的投融资模式。适时允许地方政府自主发债，完善与自主发债相关的配套制度，使地方政府债务透明化。加强资产证券化创新，降低债务融资成本，运用资产证券化工具和资本市场平台，实现资金的供需对接，提高流动性，从而降低地方政府债务风险。
参考文献
[1]杨林，侯欢.新型城镇化进程中地方政府债务风险的再思考[J].财经论丛.2015（05）.
[2]王桂花，许成安.新型城镇化背景下地方政府债务风险动态管理研究――理论分析与模型构建[J].审计与经济研究.2014（04）.
关键词：财务风险管理对策
由于财务风险在市场经济中广泛性和复杂性与我国财务风险管理理论研究的相对滞后,我们认为,当前和今后一个时期财务风险管理理论研究中应加强以下几方面的理论研究。
一、财务风险管理基础理论和理论结构
近年来，我国在财务风险基础理论方面,如财务风险、财务风险管理的概念、基本特征、职能等基本理论问题上进行了一定的研究。由于我国现代意义上的财务风险管理理论研究起步比较晚,加上无法摆脱我国传统财务观念以及研究方法的影响,对国外研究几十年的成果重视程度、消化程度不同,使得在财务风险管理的基本理论问题上没有达成一致的见解,如在财务风险概念的研究上,就出现了广义和狭义之争,财务风险基本特征和财务风险管理基本职能的认识上出现了分歧,而对整个财务风险管理意义重大的财务风险目标这一最基本的问题缺乏认识和概括。同时,由于财务风险及管理内容的研究没有与实证研究直接相联系,所以,概念上的含糊对定性的理论推导也没有产生明显的影响。由此,增生出财务风险理论诸多“研究成果”,深刻与肤浅共存,正确和错误并生,应该说不利于我国财务风险理论向纵深发展,影响了我国财务理论研究的进程。所以,今后我国在财务风险与管理研究上,必须注重基础理论研究,只有对财务风险的概念、本质、特征认识界定清楚,才能为财务风险管理的研究提供基础。这就要求,一是必须注重中外财务风险理论基础和基础理论的比较研究;二是进行财务风险管理研究要注重研究方法的选择。
首先,必须下大力气借鉴国外实证的研究方法开展财务风险研究。国外风险理论研究较多采用实证方法,而我国使用较多的则是定性和规范研究方法,造成概念可以模糊地给出,较轻易地建立和概括概念和特征,无法支撑财务风险管理理论,不能保证理论的逻辑性和一致性,难以经得起时间的考验,会误导人们对财务风险管理的研究方向。这就要求我们在研究财务风险理论中将定性与定量、规范与实证研究方法结合起来,以增强研究结果的可验证性和可靠性。其次,在基础理论的研究中应注重学习和应用西方理财学研究中应用极广的相关性或结构性研究方法,即开展财务风险管理理论结构的研究。理论结构是该领域各基本理论要素及各要素之间相互联系、相互制约所组成的有机理论体系。财务风险管理理论结构是财务风险管理各要素及各要素之间组成的有机体系。理论研究的真正价值在于明确存在的各种现象、各种要素以及这些现象及要素之间的相互关系,即所谓相关性。能否将财务风险管理各要素及各要素之间的关系认识清楚很大程度上决定了财务风险管理理论与方法、程序研究的科学性、明晰性和有效性。如财务风险管理目标、财务风险管理本质、职能、财务风险管理要素与财务风险管理程序与方法之间的关系等。如美国,现代财务理论围绕着企业价值最大化这一理财活动的目标函数,把各种财务决策如投资决策、融资决策等与企业价值之间的相关性进行系统分析和研究,构建了前后一贯、逻辑严密、浑然一体的财务管理理论结构。以目标为出发点进行相关性研究已经成为国际学术界重要的、运用极广的理财学及经济学研究方法。美国理财学界自20世纪50年代以后,相关研究层出不穷,如多篇论文研究与公司价值的相关性,从而根本上改变了理财学的面貌,使理财学成为现代经济学体系中的主流成分之一。充分吸收国外财务理论研究成果,在财务风险基本理论上注重实用,讲究科学方法,少走弯路,取得共识,达成统一,以推动我国财务理论研究的深入。
二、财务风险管理教育
财务风险意识的增强和财务风险管理水平的提高有赖于开展广泛的风险管理教育。从当前美国和英国风险管理教育情况基本类似,各大学风险教育课程不少,多所大学偏重财务导向型风险管理教育。财务风险管理现今已成为各大学财经系中财务理论课程中的重要部分。如美国的宾州大学、天普大学、乔治亚州立大学与纽约保险学院,英国的各拉斯哥兰大学、城市大学与诺丁汉大学等。另外,风险管理职务的改变、风险管理协会的成立、风险管理专业证书的考试、风险管理杂志以及风险管理书籍等方面,美国和英国情况也基本类似,都体现出越来越对风险管理的重视。两国的风险经理职称已经取代了过时的保险经理,职责范围扩大,位阶提升;多家风险管理协会、风险管理学院对企业风险管理事务、专业证书考试制度极具贡献,其中,美国全球风险专业人员协会每年举办财务风险管理人员专业证书考试;多家协会和学会出版风险管理方面的刊物杂志;出版为数不少的财务性风险管理书籍等。受国外风险教育的影响,尽管我国目前部分大学也开设风险管理课程,但为数较少尤其是财务风险管理的课程;在专业职称考试、出版书籍方面差距依然很大,一是我国财务风险管理研究起步较晚,受其影响风险教育方面起步较晚。二是从观念上人们还未充分认识到财务风险管理教育的特别重要性,三是没有成立相应的协会或学会,没有相应的职务、资格考试等配套措施,直接影响了财务风险教育的发展。
随着经济与科技全球化带来的我国经济发展的国际化进程的加快和企业之间竞争的加剧,需要我国教育能尽快培养一大批具有较强风险意识、竞争意识、创新意识的财会类人才。为此,我们必须改变目前财务管理风险教育落后的局面,除了积极向国外学习,采取设立各级风险管理学会、协会,在资格考试中尽快设立风险管理资格考试等举措外,在大学教育方面,要研究风险管理教育的内容和方法,要研究风险管理教育的形式和手段。在学历教育中应单独开设财务风险管理课程,采用案例教学方法,让师生与实务工作者结合共同采集案例,增强理论教学的实用性和有效性。在财务、会计人员的后续教育中应加大对财务风险管理学习和研讨的力度。
三、财务风险文化研究
我国多年来的财务风险管理研究局限于方法和程序,即使在财务文化研究中也忽略了财务风险文化的研究,不能不说这是我国财务风险管理研究的薄弱环节。国外风险理论有主观建构派,视风险文化为社会文化现象。事实上,不可否认的是,风险由人们特定的文化社会因素建构而成,风险随不同的人与不同的文化社会背景而有所不同,财务风险文化亦不例外。不同国家、不同民族、不同企业、在同一时期文化背景不同,同一国家、同一民族、同一企业在不同时期文化背景亦会有区别,使得人们对待财务风险管理的价值观、反应程度、行为方式、采取的措施等方面出现差异性,形成一定的特色。中外风险案例的研究发现,企业的最大风险往往是由于企业文化、企业人的行为,特别是企业高层管理者的知识不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。随着社会经济迅速发展带来的集体与个人行为复杂性的增大,财务风险文化的研究不仅不能忽视,而应作为重要课题。
四、财务风险管理组织架构和管理模式研究
无论是从理论上还是从实务上看,我国财务风险管理都缺乏对组织架构的研究。在实务上我国大多数企业没有设立专门的财务管理机构,没有专职的财务风险管理人员,这说明了人们尚未认识到财务风险管理对于企业的作用。在理论上,与前面所述财务风险文化原因类似,我国已有的财务风险管理研究比较重视方法和程序,忽略了组织机构及机构的职责权限等对实践有特别重要意义的课题的探讨,从某种程度上造成了理论研究与实践的脱离。不同发展阶段、不同文化背景、不同管理组织架构下的人们进行财务风险管理采取的模式必然不同,是集中还是分散,是集权还是分权、是兼职还是专职等等管理模式问题是研究实施财务风险管理不能回避的重大课题。应结合我国各类不同企业的具体情况分层次开展风险管理模式研究。
五、结束语
财务风险管理各方法的有效性依赖于风险管理责任的落实。否则,研究财务风险管理没有具体研究财务风险管理的责任制,财务风险管理只能是纸上谈兵,无从落实。总之,越来越复杂的社会经济环境决定了财务风险管理研究的日益重要,而财务风险管理的研究是巨大的科学工程,需要整合优化财务学、会计学、管理学、社会学、政治学、哲学、人文学、心理学等多门学科的知识与方法于一体,全方位、多领域进行深入研究,以不落后于风险管理学科整体发展和满足实践中的迫切需要。
参考文献：
关键词：知识经济环境企业财务管理融资管理
本文针对知识经济环境下的企业财务管理创新研究，将着重从财务管理目标、融资管理、风险管理、财务工作内容、财务管理从业人员职业技能培训等方面开展创新研究，以此来为企业财务管理工作持续改进提供科学依据。
一、知识经济背景下企业财务管理目标创新
企业的发展与社会经济发展是相辅相成的，当前世界经济发展形势已经向知识经济所转变，此种情况下，知识在企业发展过程中所发挥的作用与日俱增。所以企业财务管理目标的创新需要向更高层次所演化，即：经济收益最大化向知识最大化转变。一方面，企业管理者通过管理目标的创新来设定企业长远发展规划，杜绝企业内部人员对当前财务管理目标产生的抵触行为，降低不利于企业发展、损害其他人利益现象发生几率。另一方面，则是将企业发展与国民经济紧密结合，促使企业发展目标与社会整体发展目标相吻合。
二、知识经济背景下企业融资管理创新
随着我国国民经济平稳发展，企业在融资方面所享受到的政策更加多样，特别是融资渠道的进一步拓展，使得企业能够持续不断的从社会中汲取新鲜血液，满足其发展所需。就当前经济发展形势而言，企业财务管理工作必须深化融资管理的创新，特别是融资渠道的创新，从而打破原有银行贷款的束缚。所以，本文在关于融资管理的创新研究上提出了企业应充分利用当前现有的便利条件，开拓综合授信、信用担保贷款、买方贷款、异地联合协作贷款、项目开发贷款、金融租赁、典当融资、资本化融资等渠道，来获得更加丰厚的经济收益。同时，融资渠道的多元化，使得企业从社会中融资成本得到了有效控制，利率水平的降低，进一步降低了企业资金管理压力，继而更好地开展各个项目、业务的开发与拓展工作。
三、知识经济背景下企业财务风险管理创新
企业财务管理工作中必然涉及到资金，而一旦资金流动，其风险就会随之出现。资金风险无法彻底根除，只能通过有效的管理手段来降低由此给企业所带来的不利影响。因而知识经济背景下企业财务风险管理创新主要集中在风险管理机制的构建。依托当前高度发达的互联网，通过政府职能部门、银行等金融机构牵头，搭建一个各方信息都能够及时得到共享与交互的信息平台，将各行各业的企业纳入其中，及时向其传达党和国家关于经济发展的各项决策内容，并对当前经济发展风险程度做出预判，继而为企业各项经济决策及资金的使用提供科学依据。
四、知识经济背景下企业财务管理工作内容的创新
传统的企业财务管理内容主要集中在各种有形资产的确认、记录、计量、报告、评价方面。而无形资产，如：知识资本则存在着不同程度的忽视，使得企业综合竞争能力无法最大化发挥出来。知识经济背景下企业财务管理工作内容的创新则是针对知识资本的深入开发与挖掘，促使财务管理从业人员关注如何将知识资本与财务资本二者有机结合、以更加合理的配给方式来分配企业现有的知识资本、提高知识资本利用效率的方式及途径，引导企业如何科学、合理的参与到知识资本所带来的经济收益分配。所以，企业财务管理工作内容的创新是一场深刻的社会变革，对于贯彻落实现代化企业管理理念而言扮演者不可忽视的角色。
五、知识经济背景下企业财务管理从业人员职业技能培训创新
原有的企业财务管理从业人员职业技能培训内容主要集中在新工作内容及新管理方法的传授上，对于自身现代化财务管理人员的挖掘并没有投入足够的关注力度。而知识经济背景下企业财务管理从业人员职业技能培训创新则是需要将最新的企业管理理念、财务管理内容、工作方式传输给各个从业人员，继而转变其原有工作观念，使得企业财务创新管理各项内容能够顺利落实下去。此外，还应注重新鲜血液的吸纳以及自身具有战略眼光及发展潜力人才的深度挖掘。通过各种技能培训工作来挑选出与企业发展目标及文化相匹配的人才，给予其更加广阔的发展平台，为二者更加密切的合作提供助力。
六、结束语
综上所述，知识经济环境下要想有效提升企业综合竞争实力、推动其现代化管理步伐，需要坚持做到财务管理目标、融资管理、风险管理、财务工作内容、财务管理从业人员职业技能培训等方面的创新，从而更好的为企业所服务。希望本文研究能够为当前各行业财务管理持续改进略尽绵薄之力。
参考文献：
[1]刘彤弟.电子商务环境下的企业财务管理创新[J].品牌，2015，14（06）：43